RAHMAT HERU SETIANTO, 040318030 (2007) PENGARUH FIRM-SPECIFIC FACTORS TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PADA SEKITAR TANGGAL PENGUMUMAN PERUBAHAN DIVIDEN DI BURSA EFEK JAKARTA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2008-setiantora-9195-b3908-k.pdf Download (50kB) | Preview
	Text (FULL TEXT) 7293.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor-faktor spesifik perusahaan (firm specific factors) yaitu, farm size (FS), dividend yield (DY), market to book value (MBV), price earning ratio (PER), dan debt equity ratio (DER) terhadap abnormal return di sekitar tanggal pengumuman perubahan dividen. Penelitian ini menguji 78 sampel perusahaan, yang terdiri dari masing-masing 26 perusahaan yang berturut-turut mengumumkan perubaban dividen tunai antara tahun 2003-2006. Abnormal return dihitung menggund an metode buy and hold abnormal return (BHAR). Metode analisis yang digunakan adalah regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa DY dan PER berpengaruh positif signifikan terhadap abnormal return, dan MBV berpengaruh negatif signifikan terhadap abnormal return, sedangkan variable FS, DER, berpengaruh positif tetapi tidak signifikan. Hasil penelitian juga inenunjukkan bahwa secara simultan variabel FS, DY, MBV, PER, dan DER berpengaruh signifikan terhadap abnormal return. Nilai koefisien determinasi (R2) sebesar 0,257 menunjukkan bahwa sebesar 25,7% reaksi pasar disekitar tanggal pengumuman perubahan dividen dapat dijelaskan oleh variabel bebas.

Actions (login required)

View Item