NIKITA AGASSI, 040710014 (2011) ANALISIS PENGARUH M1 DAN M2 TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 1998:1-2009:12. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2011-nikitaagas-19839-c3311-k.pdf Download (89kB) | Preview
	Text (FULL TEXT) gdlhub-gdl-s1-2011-nikitaagas-16617-c3311-a.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

makroekonomi baik di masa sekarang maupun di masa lalu terefleksi penuh pada harga aset, bila informasi yang diumumkan sudah diperkirakan harga saham tidak akan berubah (netral). Penelitian ini bertujuan untuk melihat kenetralan penawaran uang di pasar saham dengan melihat dampak penawaran uang dalam arti sempit (M1) dan penawaran uang dalam arti luas (M2) terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan análisis kuantitatif dengan model yang dikembangkan oleh Fisher and Seater (1993) untuk menguji kenetralan uang melalui metode Ordinary Least Square (OLS) First-Difference. Data yang digunakan adalah time series per bulan dari tahun 1998 hingga tahun 2009. Hasil penelitian menunujukkan bahwa variabel M1 tidak mempengaruhi (netral) terhadap IHSG dalam jangka panjang. Sedangkan variabel M2 mempengaruhi IHSG (tidak netral) dalam jangka panjang. Berdasarkan hasil estimasi, variabel M2 terkointegrasi dengan IHSG, sehingga M2 masih dapat mempengaruhi IHSG dalam jangka panjang.

Actions (login required)

View Item