Margretha Sihotang, 040610571 (2011) ANALISIS PENGARUH INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN, SURAT UTANG NEGARA, OBLIGASI SWASTA TERHADAP NILAI TUKAR. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2011-sihotangma-20258-c6311-k.pdf Download (92kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2011-sihotangma-17008-c6311-a.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh indeks harga saham gabungan, surat utang negara, dan obligasi swasta di Indonesia terhadap nilai tukar pada tahun 2001-2010. Teknik estimasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode vector error correction model (VECM). Hasil penelitian ini antara lain: terdapat hubungan jangka panjang antara nilai tukar, IHSG, SUN, dan obligasi swasta. Hal ini terbukti dari terkointegrasinya seluruh variabel pada level 5%. Berdasarkan hasil impulse response, dapat diketahui bahwa respon IHSG dan SUN terhadap ER adalah negatif. Sementara respon obligasi swasta terhadap ER pada awal periode hingga periode kedua adalah positif, kemudian pada periode ketiga berada pada titik keseimbangan. Setelah itu, obligasi swasta merespon negatif hingga pada akhir periode. Berdasarkan variance decomposition, masing-masing variabel memberikan kontribusi terhadap nilai tukar. Kontribusi terbesar dimiliki oleh IHSG yaitu sebesar 17,90%, kemudian diikuti SUN 1,10% dan terakhir obligasi swasta dengan kontribusi 0,34%.

Actions (login required)

View Item