PENGARUH RISIKO TERHADAP TINGKAT PENGEMBALIAN PASAR DENGAN MODEL GARCH-M PADA BURSA EFEK JAKARTA (BEJ)

Muhammmad Devy, 040217399 (2007) PENGARUH RISIKO TERHADAP TINGKAT PENGEMBALIAN PASAR DENGAN MODEL GARCH-M PADA BURSA EFEK JAKARTA (BEJ). Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2008-devymuhamm-8944-b3608-k.pdf

Download (303kB) | Preview
[img]
Preview
Text (fulltext)
4419.pdf

Download (2MB) | Preview
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian ini menganalisis tentang pengaruh risiko terhadap tingkat pengembalian pasar pada Bursa Efek Jakarta (BEJ) periode Januari 2001 sampai Desember 2006. Model yang dipakai dalam penelitian adalah model Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity in Mean (GARCH-M) dan dari hasil analisis diperoleh kesimpulan bahwa risiko yang diukur melalui volatilitas tingkat pengembalian pasar berpengaruh positif terhadap tingkat pengembalian pasar. Tingkat pengembalian pasar diperoleh dari selisih data Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dalam bentuk geometric return, sedangkan risiko yang merupakan volatilitas tingkat pengembalian pasar diestimasi langsung dengan Maximum Likelihood Estimation (MLE) dari model GARCH-M. Hasil penelitian ini juga menemukan bahwa dengan menggunakan model GARCH-M(1,2) volatilitas tingkat pengembalian pasar dapat diestimasi. Volatility shocks pada Bursa Efek Jakarta. (BEJ) yang menyebabkan volatilitas tingkat pengembalian pasar bersifat lebih `spiky' atau bergerak mengikuti pergerakan yang terjadi di pasar tersebut dan selang waktu volatility shocks tersebut adalah selama 4,26 hari sebelum akhirnya menghilang kemudian diikuti oleh volatility shoks berikutnya.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B. 36/08 Dev p
Uncontrolled Keywords: INVESTMENTS; MANAGEMENT ACCOUNTING
Subjects: H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD61 Risk Management
H Social Sciences > HF Commerce > HF5410-5417.5 Marketing. Distribution of products
H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
Muhammmad Devy, 040217399UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorI Made Sudana, Drs.,Ec.,MSUNSPECIFIED
Depositing User: Nn Anisa Septiyo Ningtias
Date Deposited: 19 Jan 2009 12:00
Last Modified: 06 Jul 2017 01:41
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/4419
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item