ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LABA PER SAHAM DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DI BURSA EFEK SURABAYA

Merry Sulistiani, 040338226 (2005) ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LABA PER SAHAM DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DI BURSA EFEK SURABAYA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2006-sulistiani-895-sulistia-k.pdf

Download (350kB) | Preview
[img] Text (FULL TEXT)
7012a.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (2MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Stock split merupakan fenomena yang membingungkan bagi analis keuangan. Stock split sebenarnya merupakan tindakan perusahaan yang tidak memiliki nilai ekonomis. Stock split juga merupakan alat yang digunakan oleh manajemen untuk membentuk harga pasar saham perusahaan dan sebagai sinyal bahwa perusahaan memiliki prospek bagus di masa depan. Ada 2 teori yang digunakan dalam menjelaskan stock split yaitu Trading range theory dan Signaling theory. Penelitian ini bertujuan untuk memberikan masukan empiris dan menguji pengaruh pengumuman stock split terhadap laba per saham dan volume perdagangan saham untuk perusahaan pemecah saham saja. Dalam penelitian ini digunakan rata-rata EPS sebagai indikator kinerja keuangan dan Average Trading Volume Activity (ATVA) sebagai indikator likuiditas saham. Sampel yang digunakan sebanyak 24 perusahaan yang tergolong dalam industri manufaktur dan terdaftar di Bursa Efek Surabaya pada periode 2001-2004. Berdasarkan hasil penelitian ini didapatkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara rata-rata EPS sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Sedangkan untuk Average Trading Volume Activity terdapat perbedaan yang signifikan ATVA sebelum dan sesudah pengumuman stock split atau terjadi kenaikan volume perdagangan saham sesudah pengumuman stock split. Penelitian ini berhasil membuktikan pengumuman stock split berpengaruh negatif terhadap EPS. Hasil ini tidak konsisten dengan Signaling theory. Tetapi dalam penelitian ini berhasil membuktikan pengumuman stock split berpengaruh positif terhadap likuiditas saham. Hasil ini konsisten dengan Trading range theory.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 A 78/06 Sul a
Uncontrolled Keywords: STOCK SPLITING; TRADING COMPANIES
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Creators:
CreatorsEmail
Merry Sulistiani, 040338226UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorWiwik Dianawati, Dra., M.Si., AkUNSPECIFIED
Depositing User: Nn Duwi Prebriyuwati
Date Deposited: 11 Apr 2006 12:00
Last Modified: 08 Jun 2017 22:12
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/7012
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item