PERDANA ARDHI NUGROHO (2022) REAKSI PASAR SAHAM TERHADAP PERISTIWA�PERISTIWA COVID-19: PERUSAHAAN TERINDEKS JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII). Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (HALAMAN JUDUL) 041811433157_HALAMAN JUDUL.pdf Download (1MB)
	Text (BAB I) 041811433157_BAB I.pdf Download (713kB)
	Text (FULLTEXT) 041811433157_FULLTEXT.pdf Restricted to Registered users only Download (3MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji reaksi pasar modal syariah terhadap peristiwa-peristiwa COVID-19 di Indonesia. Diantaranya peristiwa tersebut adalah peristiwa pengumuman global COVID-19, peristiwa kasus COVID-19 pertama Indonesia, peristiwa PSBB pertama, peristiwa rencana pemberlakuan new mormal, dan peristiwa vaksinasi COVID-19. Pendekatan yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan metode Peristiwa study dengan menguji Abnormal return dan Trading volume activity. Model yang digunakan untuk menghitung expected return yaitu dengan market adjusted model. Periode penelitian adalah 13 hari yang terbagi atas 6 hari sebelum peristiwa, hari peristiwa (t+0), dan 6 hari setelah peristiwa. Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index dengan kriteria tertentu. Uji hipotesis mengunakan uji one sample t-test dan paired sample t-test. Hasil penelitian menunjukkan peristiwa pengumuman global COVID-19, pengumuman rencana new normal, dan vaksinasi COVID-19 memiliki pengaruh Abnormal return yang signifikan terhadap indeks JII. Dua peristiwa lainnya yaitu peristiwa kasus COVID-19 pertama Indonesia dan peristiwa PSBB tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap nilai Abnormal return. Sedangkan untuk hasil Trading volume activity menunjukkan bahwa terdapat perubahan tidak signifikan pada ATVA di seluruh periode peristiwa. Hasil pengujian robustness test menunjukkan peristiwa pengumuman global COVID-19 memberikan reaksi signfikan pada nilai TVA terhadap sektor industri dan infrastruktur. Peristiwa kasus COVID-19 pertama Indonesia memberikan reaksi signifikan pada nilai AR terhadap sektor energi, industri, dan konsumsi primer. Peristiwa rencana pemberlakuan new mormal memberikan reaksi AR terhadap sektor energi dan konsumsi primer. Peristiwa vaksinasi COVID-19 memberikan rekasi AR terhadap sektor energi dan konsumsi primer. Disimpulkan bahwa pasar merespon peristiwa-peristiwa tersebut dengan cepat, dikarenakan pasar telah dapat mencapai keseimbangan baru.

Actions (login required)

View Item