MARIA RISKA SUKMADEWI, 040811269 (2013) PENGARUH ILLIQUIDITY TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR TAHUN 2OO9-2O10. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2013-sukmadewim-22269-5.abstr-i.pdf Download (268kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) FULLTEXT.pdf Restricted to Registered users only Download (950kB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini menguji apakah terdapat pengaruh dari illiquidity terhadap return saham perusahaan manufaktur di Indonesia. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari variabel tergantung yaitu return saham, variabel bebas yaitu illiquidity yang dihitung dengan rasio Amihud dan variabel kontrol, terdiri dari beta, size, standar deviasi, dan dividend yield. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 73 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2009 sampai dengan tahun 2011. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah multiple regression, uji F untuk menguji pengaruh secara simultan dengan level of significance 5% dan uji t-statistik untuk menguji koefisien regresi secara parsial. Hasil menunjukkan bahwa illiquidity dan variabel kontrol secara simultan tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham. Secara parsial, hasil menunjukkan bahwa illiquidity, beta, dan size mempunyai pengaruh positif tidak signifikan terhadap return saham. Variabel lain, yaitu dividend yield dan standar deviasi memiliki pengaruh negatif tidak signifikan terhadap return saham. Ini menunjukkan bahwa rasio Amihud tidak dapat digunakan sepenuhnya di Indonesia. Hal ini dikarenakan adanya krisis keuangan global di tahun 2008.

Actions (login required)

View Item