MUZZAR KRESNA, 040911004 (2013) MODEL SISTEM PERINGATAN DINI (EARLY WARNING SYSTEM) UNTUK KRISIS KEUANGAN DI INDONESIA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2013-kresnamuzz-26876-6.abstr-i.pdf Download (121kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) FULLTEXT.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Krisis keuangan global yang mulai terjadi pada pertengahan tahun 2008 terus berlanjut dengan intensitas semakin besar serta dampak semakin meluas ke berbagai negara, termasuk ke Indonesia. Timbulnya krisis keuangan global pada tahun 2008-2009 membuat kembali mencuatnya pemikiran tentang sistem peringatan dini atau early warning system (EWS). Sementara, penelitian terdahulu mengenai pembangunan model EWS dengan spesifik diterapkan di Indonesia untuk menganalisis perilaku variabel makroekonomi saat terjadi krisis keuangan global tahun 2008-2009 masih sulit ditemukan. Padahal, pembangunan suatu model EWS merupakan bentuk langkah antisipasi terhadap potensi terjadinya krisis keuangan di Indonesia pada masa mendatang. Penelitian ini menggunakan dua pendekatan kuantitatif, yaitu signals approach dan autoregressive integrated moving average (ARIMA). Mengikuti Herrera dan Garcia (1999) serta Adiningsih dkk. (2002), suatu periode didefinisikan sebagai krisis keuangan apabila pada saat itu nilai ISP (Index of Speculative Pressure) melebihi nilai rata ditambah satu setengah kali standar deviasinya. Dimana dari keempat belas variabel di dalam penelitian ini akan ditentukan lima individual leading indicators berdasarkan kriteria noise to signal ratio. Selanjutnya, dari kelima variabel individual leading indicators dibentuk menjadi composite leading indicators. Kelima variabel yang menjadi individual leading indicators adalah: pertumbuhan uang primer, inflasi, pertumbuhan uang M2, nilai tukar riil, dan pergerakan nilai tukar riil melewati trend-nya. Dimana bentuk variabel individual leading indicators dalam penelitian ini tampak lebih unggul dibandingkan composite leading indicators dalam memberikan sinyal peringatan dini terjadinya krisis keuangan, untuk studi kasus di negara Indonesia.

Actions (login required)

View Item