HALIM PRAYOGA HARTONO, 040710121 (2013) ANALISIS KAUSALITAS TIMBAL BALIK ANTARA HARGA EMAS, HARGA MINYAK MENTAH, IHSG, SUKU BUNGA, NILAI TUKAR DAN INFLASI DI INDONESIA PERIODE 2005-2012. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2014-hartonohal-33975-6.-abstr-k.pdf Download (262kB) | Preview
	Text (FULL TEXT) 68.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Emas dan minyak mempunyai peran yang sangat penting bagi stabilitas perekonomian dalam negeri. Gejolak pada keduanya akan memberikan imbas negatif pada variabel makro seperti inflasi, kebijakan suku bunga, nilai tukar rupiah, maupun terhadap pasar saham dalam negeri. Oleh sebab itu penelitian ini bertujuan untuk melakukan analisis kausalitas timbal balik yang terjadi pada variabel harga minyak mentah dunia, emas, indeks harga saham, nilai tukar rupiah terhadap dollar US, dan inflasi. Sampel data menggunakan rentang data 8 tahun dengan pengamata data bulanan. Periode pengamatan antara Juni 2005 hingga Desember 2012. Teknik pengujian menggunakan analisis analisis Grangger Causality Test. Hasil analisis lag Order Selection Criteria menggunakan SIC di dapatkan lag optimum untuk model penelitian terjadi adalah pada lag 1. Temuan hasil uji Grangger Casuality test di dapatkan kesimpulan bahwa variabel yang mempunyai hubungan timbal balik antara lain terjadi pada variabel harga minyak mentah (OIL) dengan indeks harga saham gabungan (IND), dan harga minyak mentah (OIL) dengan tingkat inflasi (INF). Sementara variabel yang mempunyai kausalitas searah antara lain harga emas (EMS) dengan inflasi (INF), tingkat suku bunga (SBI) dengan indek harga saham (IND), dan inflasi (INF) dengan harga minyak mentah dunia (OIL) dan harga minyak mentah dengan kurs (KUR). Dengan demikian lead indicator hanya terjadi pada variabel minyak dengan emas dan harga minyak dengan indek harga saham.

Actions (login required)

View Item