SARAH LANCYTA, 040913310 (2014) REAKSI INVESTOR DAN VOLATILITAS PASAR PADA PENGUMUMAN PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2007-2012. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2014-lancytasar-29961-5.abstr-k.pdf Download (113kB) | Preview
	Text (FULL TEXT) 198.pdf Restricted to Registered users only Download (912kB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk melihat reaksi investor pada pengumuman stock split dengan menggunakan abnormal return rata-rata dan kumulatif abnormal return sebagai proksi dan melihat perbedaan reaksi investor terhadap pengumuman stock split pada volatilitas pasar yang berbeda. Penelitian ini menggunakan pendekatan event study, dimana pengamatan dilakukan selama lima hari sebelum, pada saat dan lima hari setelah pengumuman stock split dilakukan. Penelitian menggunakan data sekunder yang berasal dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel perusahaan terdiri dari 51 pungumuman stock split perusahaan selama periode tahun 2007-2012. Pengujian reaksi investor dilakukan dengan menggunakan one-sample t-test pada abnormal return rata-rata dan kumulatif abnormal return dan perbedaan reaksi investor pada volatilitas pasar berbeda dilakukan dengan independent-sample t-test. Hasil dari penelitian ini menunjukan tidak adanya abnormal return yang signifikan di sekitar tanggal pengumuman stock split, dan terdapat kumulatif abnormal return yang signifikan pada perbedaan reaksi investor di volatilitas pasar yang berbeda antara volatilitas pasar rendah dan volatilitas pasar tinggi.

Actions (login required)

View Item