PUTERI HAPSARI FITRIYANTI, 041012123 (2014) HUBUNGAN KAUSALITAS RISIKO INDUSTRI PROPERTI DENGAN VOLATILITAS PASAR DAN RISIKO INDUSTRI LAINNYA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2014-fitriyanti-32657-5.abstr-k.pdf Download (118kB) | Preview
	Text (FULL TEXT) 13.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan kausalitas antara risiko industri properti dengan volatilitas pasar dan risiko industri lainnya pada periode 2008-2012 dengan berdasarkan pada dampak dari krisis subprime mortgage Amerika di Indonesia. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah Granger Causality Test dengan menggunakan model Vector Auto Regressive (VAR), yang bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya hubungan kausalitas antar variabel., baik itu adalah hubungan yang searah maupun dua arah. Uji yang pertama dilakukan dalam VAR adalah uji stasioneritas yang menunjukkan hasil bahwa data telah stasioner pada tingkat first difference. Uji lag length criteria dengan menggunakan LR, FPE, dan AIC mengindikasikan untuk menggunakan lag sebesar 1. Uji kausalitas Granger menunjukkan hasil bahwa risiko sektor properti memiliki hubungan kausalitas dengan risiko sektor keuangan, pertambangan, infrastruktur, barang konsumsi, aneka industri, dan perdagangan. Sedangkan risiko sektor properti tidak memiliki hubungan kausalitas dengan volatilitas pasar, risiko sektor pertanian dan industri dasar. Uji terakhir yang dilakukan adalah uji Impulse Response (IRF) untuk melihat pengaruh shock suatu variabel terhadap variabel lainnya untuk beberapa periode ke depan.

Actions (login required)

View Item