Analia Santrillah, 049912853E (2005) ANALISIS PENGARUH BID- ASK SPREAD, MARKET VALUE DAN VARIANCE RETURN SAHAM TERHADAP HOLDING PERIOD SAHAM PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK JAKARTA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2008-santrillah-6046-kkbkk-2-k.pdf Download (342kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2008-santrillah-6046-b22205-a.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Pasar modal merupakan salah satu alternatif cara pemenuhan kebutuhan dana bagi kegiatan perusahaan yang diperoleh dari para investor. Keinginan seorang investor untuk menanamkan modalnya ke pasar modal selain dipengaruhi oleh faktor makro ekonomi juga dipengaruhi oleh faktor bid-ask spread yaitu selisih antara harag tawaran jual dan harga tawaran beli saham, market value yaitu nilai pasar saham yang diperjualbelikan dan variance return saham yaitu gambaran mengenai fluktuasi harga saham pada periode tertentu. Berdasarkan hal tersebut maka penelitian ini mengambil judul "Analisis Pengaruh Bid–Ask Spread, Market Value dan Variance Return Saham terhadap Holding Period Saham Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Jakarta" Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui hubungan kausalitas antara holding period dengan bid-ask spread, kemudian untuk mengetahui apakah holding period masa lalu dan bid-ask spread masa lalu dapat digunakan untuk memprediksi besarnya holding period masa sekarang, untuk mengetahui apakah holding period masa lalu dan bid-ask spread masa lalu dapat digunakan untuk memprediksi besarnya bid-ask spread masa sekarang serta untuk mengetahui pengaruh dari bid-ask spread, market value dan variance return saham terhadap keputusan investor dalam menentukan masa kepemilikan sahamnya (holding period). Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan menguji hubungan kausalitas antara variabel Holding period dengan Bids-Ask Spread untuk mengatahui hubungan kedua variabel tersebut yang dilanjutkan dengan pengujian regresi linier dua arah. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 20 perusahaan yang tergabung dalam kelompok perusahaan yang memiliki frekuensi perdagangan yang tinggi mulai awal 2002 sampai dengan akhir 2003. Kesimpulan yang diperoleh dalam penelitian ini adalah bahwa terdapat pengaruh kausalitas antara holding period dengan hid-ask spread, dimana hal ini dapat diketahui dari hasil analisis bahwa holding period masa lalu dan bid-ask spread masa lalu secara simultan berpengaruh signifikan terhadap besarnya holding period masa sekarang serta holding period masa lalu dan bid-ask spread masa lalu secara simultan berpengaruh signifikan terhadap besarnya bid-ask spread masa sekarang, bid-ask spread tidak berpengaruh terhadap keputusan investor dalam menentukan masa kepemilikan sahamnya (holding period) pada tingkat signifikansi 5% (0,05), market value berpengaruh terhadap keputusan investor dalam menentukan masa kepemilikan sahamnya (holding period) pada tingkat signifikansi 5% (0,05), variance return tidak berpengaruh terhadap keputusan investor dalam menentukan masa kepemilikan sahamnya (holding period) pada tingkat signifikansi 5% (0,05). Hasil lainnya diperoleh bahwa bid-ask spread, market value dan variance return secara simultan tidak berpengaruh terhadap keputusan investor dalam menentukan masa kepemilikan sahamnya (holding period) pada tingkat signifikansi 5% (0,05).

Actions (login required)

View Item