Ryan Oktanto, 049611238E (2005) APLIKASI MODEL INDEKS TUNGGAL DALAM MENGHASILKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM YANG AKTIF DIPERDAGANGKAN DI BURSA EFEK JAKARTA : STUDI KASUS DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODS 1996-2000. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2008-oktantorya-6053-kkbkk-2-k.pdf Download (311kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2008-oktantorya-6053-.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Alternatif investasi modal sangat dipengaruhi oleh faktor khususnya investasi saham akan dipengaruhi kondisi pasar modal yang mencangkup berbagai informasi yang berhubungan dengan harga saham yang diperjualbelikan. Rasionalitas investor dapat diukur sejauh mana mereka dapat menunjukkan pilihannya untuk menghasilkan hasil yang maksimum pada risiko yang tertentu, juga dipengaruhi preferensi mereka terhadap return dan risiko yang berbeda. Para investor secara rasional akan mencari portofolio yang memberikan return maksimal untuk risiko minimal. Analisis portofolio dengan model indeks tunggal yang dilakukan secara konsisten dapat digunakan untuk menentukan return maksimal pada risiko yang minimal, dengan cara menghitung koefisien beta yang mencerminkan tingkat risiko masing-masing saham yang diamati, dan return saham yang bisa dilihat dari deviden yang dibagikan dan capital gain saham dalam beberapa periode pengamatan. Dengan diketahuinya tingkat return saham dan koefisien beta dapat ditentukan excess return to beta ( ERB ) yang mencerminkan tingkat keuntungan yang sangat mungkin dapat dicapai. Langkah selanjutnya untuk menentukan kandidat portofolio kuat, diperoleh dengan membandingkan antara ERB dengan Cut off Rate untuk menghasilkan saham-saham yang memiliki tingkat return yang tinggi dan risiko yang minimal yang dapat mengeliminir risiko tidak sistimatis. Dari analisis portofolio dapat dijadikan dasar penentuan proporsi dana yang diinvestasikan, dengan cara membagi persentase tingkat return dengan total proporsi investasi. Sampel penelitian adalah memilih saham-saham yang aktif sebanyak 27 saham yang terdaftar di Bursa Efek Surabaya selama lima tahun dalam beberapa periode pengamatan dan indeks harga saham gabungan pada periode yang sama.

Actions (login required)

View Item