HEMAS MERDEKAWATI, 041311133021 (2017) PREFERENSI ASIMETRIS BANK INDONESIA PADA TRADE-OFF OUTPUT DAN INFLASI PERIODE 2001-2015. Skripsi thesis, Universitas Airlangga.

Preview	Text (ABSTRAK) ABSTRAK .pdf Download (360kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) FULLTEXT C 55-17 Mer p.pdf Restricted to Registered users only until 18 August 2020. Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis fungsi reaksi suku bunga dalam model Taylor Rule terhadap penerapan inflation targeting di Indonesia. Penelitian ini juga menganalisis preferensi asimetris Bank Indonesia terhadap deviasi inflasi dari targetnya atau terhadap output gap pada periode 2001-2015. Penelitian ini mengacu pada penelitian Aragon (2013) yang menguji preferensi asimetris Bank Sentral di Brazil. Metode yang digunakan dalam analisis penelitian ini adalah metode Ordinary Least Square (OLS) dan Generalized Method Moment (GMM). Metode OLS diterapkan untuk menganalisis fungsi reaksi suku bunga dalam model Taylor Rule terhadap penerapan inflation targeting pada periode penelitian. Metode GMM digunakan untuk menganalisis preferensi asimetris Bank Indonesia terhadap deviasi inflasi dari targetnya atau terhadap output gap pada periode penelitian. Hasil estimasi OLS menunjukkan parameter reaksi tingkat suku bunga terhadap deviasi inflasi dari target inflasi diperoleh hasil yang signifikan, hal ini sesuai dengan prinsip Taylor Rule yang menerapkan kebijakan inflation targeting. Hasil Estimasi GMM menunjukkan terdapat preferensi asimetris Bank Indonesia dalam merespon deviasi positif inflasi dari targetnya pada periode penelitian.

Actions (login required)

View Item