Dinar Ulfi Mufarikha, 040710055 (2011) VOLATILITAS ASIMETRIS DAN RISK RETURN RELATIONSHIP PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII). Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2012-mufarikhad-19029-b249-11-k.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) | Request a copy
Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2011-mufarikhad-22074-b249-11-k.pdf Download (535kB) | Preview

Abstract

Jakarta Islamic Index (JII) adalah indeks syariah pertama di Indonesia yang menyeleksi anggota indeksnya berdasarkan prinsip syariah. Salah satu cara melihat performa JII adalah dengan melihat volatilitas return sahamnya. Dalam penelitian ini dilakukan investigasi mengenai volatilitas menggunakan metode GARCH (Generalized Autoregressive Heteroscedastis). Secara garis besar ada tiga bagian dalam penelitian ini yaitu pengujian volatilitas return saham menggunakan model GARCH standar, pengujian adanya fenomena volatilitas asimetris menggunakan eksponen GARCH (EGARCH) dan mencari hubungan antara resiko dan return dengan menggunakan GARCH in Mean (GARCH M). Dari hasil pengujian didapatkan bukti bahwa volatilitas return saham JII bersifat persistent (tetap), terdapat fenomena volatilitas asimetris di dalamnya dan hubungan resiko dan return adalah positif secara signifikan. Hasil penelitian ini diharapkan berguna bagi pemengan kebijakan, investor dan para pelaku pasar dalam merancang strategi investasi pada saham syariah di Indonesiaia.

Actions (login required)

View Item