Aldila Dwi Jayanti, 040710034 (2011) PENGARUH INVESTOR SENTIMENT REKSA DANA TERHADAP EXCESS RETURN DAN VOLATILITY PASAR SAHAM. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) KKB KK-2 B. 311-11 Jay p abstrak.pdf Download (296kB) | Preview
	Text (FULL TEXT) KKB KK-2 B. 311-11 Jay p.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini untuk menguji pengaruh investor sentiment reksa dana terhadap Excess return pasar dan volatilitas pasar. Investor sentiment diukur menggunakan aggregate mutual fund flows dari 47 reksa dana dengan periode tiga tahun (Juni 2008 sampai dengan Juli 2011), sedangkan return dan volatilitas diperoleh dari excess return dan standar deviasi IHSG. Pengujian dilakukan dengan menggunakan dua alat analisis yaitu Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH) dan Ordinary Least Square (OLS). Pada persamaan pertama menggunakan OLS sebagai alat analisis dan persamaan kedua menggunakan ARCH. Penelitian ini diperoleh hasil bahwa terdapat pengaruh positif antara investor sentiment terhadap excess return, pengaruh negatif antara volatilitas terhadap excess return dan pengaruh positif antara investor sentiment terhadap volatilitas.

Actions (login required)

View Item