REZA ADRIAN SM., 040510233 (2011) ANALISIS HUBUNGAN TINGKAT SUKU BUNGA SERTIFIKAT BANK INDONESIA (SBI), INFLASI dan INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN Periode 2001.1-2010.12. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2011-rezaadrian-20513-c10411-k.pdf Download (306kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2011-rezaadrian-17213-c10411-a.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat hubungan timbal balik yang signifikan antara inflasi dengan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI), antara suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), dan antara inflasi dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Uji kausalitas Granger pada penelitian ini menunjukkan terjadinya hubungan timbal balik (feedback / bilaterall Causality) yang signifikan antara inflasi dengan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia, tetapi juga terdapat hubungan Independence antara inflasi dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Vector Auto Regression (VAR) juga mengestimasi bahwa shock antar variabel terbilang kecil. Hasil estimasi VAR dapat dilihat dari uji Impulse Response dan Variance Decomposition. Impulse response dari estimasi VAR menunjukkan bahwa respon antar variabel adalah beragam. Hasil dari Variance Decomposition menunjukkan bahwa dalam hubungan kausalitas terjadi antara inflasi dan suku bunga SBI, inflasi memiliki kontribusi paling besar terhadap penetapan suku bunga SBI.

Actions (login required)

View Item