Atika Fauzia, - (2022) Pemodelan Return Saham Perusahaan Indeks IDX30 pada Fenomena January Effect dengan Pendekatan Regresi Panel. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (HAL JUDUL) HAL JUDUL.pdf Download (181kB)
	Text (BAB I) BAB I.pdf Download (47kB)
	Text (FULL TEXT) FULL TEXT.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Bulan Januari menjadi peluang para investor untuk mendapatkan return saham yang lebih tinggi dibandingkan pada bulan lainnya karena adanya fenomena January Effect. January Effect merupakan kecenderungan mendapatkan return saham yang lebih tinggi pada bulan Januari dibandingkan bulan lainnya. Selain itu, ada fenomena lain yaitu fenomena Monday Effect yang menyatakan bahwa dalam sepekan, return saham pada hari Senin cenderung negatif. Namun, pada bulan Januari tidak berlaku fenomena Monday Effect karena adanya January Effect, kemudian muncul fenomena Rogalski Effect dimana pada hari Senin di bulan Januari return saham yang didapatkan adalah positif. Namun, hal ini bertolak belakang dengan apa yang terjadi pada bulan Januari 2022. Sebelas dari 30 emiten yang tergabung dalam indeks IDX30 mengalami penurunan return saham selama bulan Januari berdasarkan data dari website Indonesia Stock Exchange (IDX). Penelitian ini menggunakan data dari sebelas emiten tersebut dengan variabel respon (Y) return saham serta empat variabel prediktor (X) yaitu volume perdagangan (X1), frekuensi perdagangan (X2), foreign sell (X3), dan foreign buy (X4). Metode yang tepat digunakan dalam penelitian ini adalah regresi panel karena terjadi fluktuasi return saham untuk sebelas emiten berdasarkan hasil pengamatan setiap hari Senin di bulan Januari 2022. Data panel merupakan gabungan antara data time series dengan data cross section. Berdasarkan pembahasan, model yang sesuai untuk return saham perusahaan indeks IDX30 adalah Fixed Effect Model. Pada model tersebut, variabel yang berpengaruh signifikan terhadap return saham adalah variabel X1, X2, dan X4 dengan nilai koefisien masing-masing sebesar 3,617×?10?^(-8); 3,739×?10?^(-4); dan 1,196×?10?^(-7). Artinya, dengan menganggap variabel lain tetap, setiap peningkatan X1 sebesar satu satuan maka persentase return saham perusahaan indeks IDX30 turun sebesar 3,617×?10?^(-8)%, setiap peningkatan X2 sebesar satu satuan maka persentase return saham naik sebesar 3,739×?10?^(-4)%, dan setiap peningkatan X4 sebesar satu satuan maka persentase return saham naik sebesar 1,196×?10?^(-7)%. Model tersebut mendapatkan hasil nilai R2 sebesar 55,60%. Artinya, 55,60% variansi dalam return saham (Y) dapat dijelaskan oleh variabel X1, X2, X3, dan X4.

Actions (login required)

View Item