Imdy Puteri Salsabila (2022) REAKSI PASAR SAHAM SYARIAH SUBSEKTOR FARMASI, FOOD AND BEVERAGE, DAN TELEKOMUNIKASI TERHADAP PENETAPAN PPKM DARURAT. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (HALAMAN JUDUL) 041811433198_HALAMAN JUDUL.pdf Download (229kB)
	Text (BAB I) 041811433198_BAB I.pdf Download (125kB)
	Text (FULLTEXT) 041811433198_FULLTEXT.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar terhadap peristiwa pengumuman penetapan PPKM (Pemberlakuan Pembatasan Kegiatan Masyarakat) Darurat yang diukur dengan abnormal return dan trading volume activity. Metode penelitian ini menggunakan event study dengan pendekatan kuantitatif. Untuk melihat abnormal return menggunakan market model dengan periode estimasi 60 hari dan periode peristiwa 5 hari sebelum dan sesudah pengumuman penetapan PPKM Darurat. Purposive sampling digunakan untuk memilih sampel yang memperoleh 10 saham subsektor farmasi, 27 saham subsektor food and beverage, dan 5 saham subsektor telekomunikasi. Uji yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan one sample t-test dan paired sample t-test. Hal ini terlihat dari hasil uji one sample t-test yang menunjukkan nilai abnormal return subsektor farmasi yang signifikan pada hanya pada 7 hari, kemudian subsektor food and beverage yang signifikan hanya 2 hari, dan subsektor telekomunikasi terdapat nilai signifikasi selama 2 hari. Berdasarkan hasil uji paired sample t-test, tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return subsektor farmasi dan telekomunikasi, namun signifikan pada subsektor food and beverage sebelum dan sesudah pengumuman penetapan PPKM Darurat. Sedangkan hasil uji one sample t-test pada trading volume activity tidak ditemukan perubahan yang signifikan pada seluruh tanggal di periode peristiwa, yakni mulai dari t-10 hingga t+10. Hasil uji paired sample t-test juga tidak signifikan pada trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman penetapan PPKM Darurat. Berdasarkan hasil penelitian tersebut dapat disimpulkan bahwa saham subsektor farmasi, food and beverage, dan telekomunikasi yang termasuk dalam ISSI ini sudah cukup efisien secara informasi dan pengambilan keputusan dalam bentuk pasar efisien setengah kuat (semi strong form) dikarenakan harga telah tercerminkan dari informasi yang terjadi.

Actions (login required)

View Item